Авіафрахт із Китаю дорожчає через AI-залізо
За даними TAC Index, ecommerce-гіганти вже забронювали пікові авіапотужності, а частина AI-хайперскейлерів — ще ні. Глобальний Baltic Air Freight Index просів на 2.1% за тиждень до 12 жовтня (після Golden Week), але лишається на 24.3% вищим за рік тому. При цьому спотові ставки саме з Гонконгу, Шанхаю й Кореї за тиждень зросли. У США авіаімпорт за вагою в серпні побив рекорд: +20% рік до року, GPU додали 12 932 тонни, память — 11 111 тонн порівняно з минулим роком.
⚠️ Можливе спотворення: Джерело: 'nearly all' ставок зросли, пост опустив застереження, подано як усі
Що розігріває ринок
AI-інфраструктурні вантажовідправники, які ще шукають пікові потужності, можуть різко підняти ставки на авіаперевезення — попит на сервери, чипи та обладнання для дата-центрів додає тиск на вже й так напружений ринок. За даними TAC Index, e-commerce-клієнти та інші великі вантажовідправники з запуском продуктів уже забронювали пікові потужності, тоді як частина AI-хайперскейлерів цього ще не зробила.
Китайський Golden Week завершився 7 жовтня. Хоча загальні ставки з Китаю до Європи та США за тиждень пом'якшилися, майже всі спотові ставки TAC з Гонконгу, Шанхаю та Кореї зросли, причому зростання особливо помітне останніми днями.
Цифри за зростанням попиту
Новий аналіз професора з питань ланцюгів постачання Jason Miller (сезонно скоригував дані Census Bureau) показав: авіаімпорт у США за вагою в серпні встановив новий рекорд — +20% рік до року і на 42% вище середнього показника 2023 року.
- Комп'ютерні компоненти, включно з GPU: +12 932 тонни порівняно з серпнем минулого року
- Підготовлені незаписані носії, включно з пам'яттю: +11 111 тонн
- Серед інших провідних категорій — електрообладнання та ізольовані дроти й кабелі
Міллер зазначив, що ці категорії вказують на «непропорційну роль» інвестицій у фізичну інфраструктуру для AI-обчислень у формуванні попиту на авіавантажоперевезення. Forto у своєму аналізі третього кварталу теж зафіксував подібний зсув: напівпровідники, AI-обладнання, сервери та інфраструктура дата-центрів стали головними драйверами зростання, тоді як відносна вага e-commerce знизилась.
Паливні надбавки ростуть швидше за ставки
За даними TAC, ціни на авіаційне паливо зросли ще на 3.1% за тиждень до 9 жовтня (за моніторингом IATA Jet Fuel Price Monitor), довівши річне зростання до 111.2%. Засновник JTD Advisory David Kerr попередив, що витрати на паливо ростуть швидше за ставки фрахту, що тисне на операційну маржу перевізників. Він очікує перегляду паливних надбавок у другій половині жовтня і вважає, що саме чотиримоторні вантажні літаки найімовірніше зіткнуться з потребою переглянути ціну або будуть законсервовані.
- Паливна надбавка Cathay Cargo для далекомагістральних рейсів з Гонконгу зросла майже на 26% — з HK$11.20 до HK$14.10 ($1.42–$1.79) за кг на першу половину жовтня
- Аналогічна надбавка DHL Air UK зросла на 4.1% за тиждень, до HK$12.80 за кг на 12–18 жовтня, хоча залишається нижче рівня кінця вересня
- Japan Airlines підвищить паливну надбавку на експорт з Японії до Америки та Європи з ¥185 ($1.16) до ¥192 за кг з 16 жовтня (+3.8%); надбавки на середньо- та короткомагістральних азійських напрямках зростуть приблизно на 4%
Як на це реагують перевізники
Глобальний керівник авіаперевезень DSV Stefan Krikken, виступаючи на галузевому заході в Льєжі минулого місяця, сказав, що форвардерам потрібно балансувати тверді зобов'язання щодо потужностей з більш гнучкими бронюваннями авіакомпаній та власними програмами польотів, враховуючи попит хайперскейлерів і обмеження вантажних хабів. Morrison Express також зафіксував зростання виробництва хайперскейлерів у Південно-Східній Азії та виключно високі обсяги з Тайваню — це змушує компанію переглядати свої вантажні хаби.
Вплив на окремих операторів залежатиме від їхньої залежності від палива та здатності перекладати витрати на клієнтів. Для вантажовідправників, яким ще потрібна пікова потужність, відкритим лишається питання, скільки місця залишилось і скільки це коштуватиме.